立法會二十二題：推動資產及財富管理互聯互通
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問題：
國家「十五五」規劃明確支持強化香港作為國際資產及財富管理中心的功能。有意見認為，內地與香港基金互認安排、香港交易及結算所有限公司（港交所）旗下的綜合基金平台運作，以及粵港澳大灣區跨境理財通（跨境理財通）的銷售和宣傳方式均有進一步改善空間，以促進香港資產及財富管理業的發展。就此，政府可否告知本會：
（一）會否加強與內地監管部門磋商，進一步增加兩地互認基金的數目，以至涵蓋所有獲得證券及期貨事務監察委員會（證監會）認可的基金；
（二）會否研究成立專責委員會，並引入業界參與，共同檢討和優化港交所的綜合基金平台運作；以及促請港交所加快擴展該平台的功能，以涵蓋基金交易（包括證監會認可的基金）、結算及分析等一站式服務；
（三）鑑於香港金融管理局去年就跨境理財通推出了優化措施，包括建立「三方線上會議」，以便利南向通下的宣傳及銷售工作，在此基礎上，政府會否與內地進一步商討放寬措施，在牌照互認制度下，允許兩地金融服務機構從業員更直接到相互市場進行線下實體的產品銷售及推廣；
（四）會否與內地研究進一步擴大跨境理財通的投資產品範圍，並提升相關的審批效率；以及會否考慮優化跨境理財通的相關措施，以推動內地券商與更多香港券商合作；如會，詳情為何；及
（五）鑑於「提升資產財富管理業人才培訓先導計劃」已於本年三月底結束，政府會否考慮重新啓動有關計劃並將其恆常化，以持續培育更多相關人才，切合業界發展需要？
答覆：
主席：
國家《十五五規劃綱要》明確支持香港強化國際資產及財富管理中心的功能。政府一直與金融業界共同努力，持續完善金融基建與生態、豐富投資產品及風險管理工具，並深化與各地資本市場的互聯互通。有關政策已卓有成效，根據證券及期貨事務監察委員會（證監會）剛發布的《2025年資產及財富管理活動調查》，香港於二○二五年管理資產總值按年大升百分之二十至42.2萬億元的歷史高位，淨資金流入按年急升百分之一百九十三至2.1萬億元。此外，香港現已成為全球最大的跨境財富管理中心，預計在二○二五至二○三○年間，所管理的跨境財富規模平均每年增長百分之九，維持全球第一。為延續強勁增長勢頭，政府剛於六月二十四日向立法會提交條例草案，進一步優化基金、單一家族辦公室和附帶權益的優惠稅制，積極吸引更多環球資金在港管理。
就問題的各部分，經諮詢證監會、香港金融管理局及香港交易及結算所有限公司（港交所），現回覆如下︰
（一）政府致力優化與內地互聯互通機制。內地與香港基金互認安排（安排）自二○一五年七月生效，符合一定條件的內地與香港基金可在雙方市場按照簡易程序獲得認可，從而向公眾投資者銷售。
兩地監管機構自二○二五年一月一日實施優化措施，包括放寬互認基金於客地的銷售比例限制，以及允許香港互認基金（即獲認可於內地市場銷售的香港基金）的投資管理職能轉授予與管理人同集團的海外資產管理機構。相關措施提升了安排的靈活性和規模，截至二○二六年五月底共有85個基金獲兩地監管機構認可，而二○二五年全年香港互認基金在內地淨申購額為825億元人民幣，按年增加2.3倍。
證監會一直與本地基金經理保持緊密溝通，鼓勵他們基於自身業務發展安排等因素，積極參與基金互認安排。政府和監管機構會繼續與內地商討不同的互聯互通優化安排，支持市場發展。
（二）港交所設立的綜合基金平台（平台），自推出以來廣受基金業界歡迎。平台早前推出基金資料庫，提供一站式資訊門戶，以便投資者取覽獲證監會認可的基金的重要信息；以及推出「訂單傳遞服務」促進基金業價值鏈中不同規模的市場參與者之間的聯繫，並提升基金分銷的營運效率。截至二○二六年五月底，平台已成功吸引55家金融機構參與，包括基金公司、分銷商及註冊代理人。
平台預期將於二○二六年下半年推出「平台及代理人服務」，擴展功能至涵蓋代理人服務，並促進支付和結算，以提升市場效率和降低交易成本。於規劃、籌備和營運平台期間，港交所一直並會繼續與監管機構及業界持份者保持緊密溝通，提升平台的運作效率，並促進更廣泛的業界參與平台。
（三）及（四）「粵港澳大灣區跨境理財通」（跨境理財通）為粵港澳大灣區（大灣區）居民提供一條正式、直接和便捷的渠道，跨境投資不同類型的理財產品，是大灣區金融發展的一項里程碑。
有關與內地金融專業資格互認，在證券及期貨業方面，證監會已與中國證券監督管理委員會落實資格互認安排，並簡化在內地辦理證券執業登記和申請期貨或基金執業資格的相關程序。持有證監會相關牌照的香港專業人員只需通過內地相關法律法規考試，而無需通過基礎科目的考試。銀行業方面，香港銀行學會與中國銀行業協會於二○○九年簽訂《中國銀行業協會與香港銀行學會資格互認合作協議》，正式啓動資格互認機制。其後，雙方於二○一○、二○一五及二○二二年簽訂補充協議以完善有關安排。在有關合作協議下，內地與香港的金融從業人員可通過該資格互認機制取得「雙資格」（內地的「個人理財專業證書（初級）」及香港的「財富管理師」）。香港會繼續和內地監管機構研究優化措施，探索增加香港專業人員進入內地市場從業的渠道，為內地與香港市場提供更富彈性的人才資源。
跨境理財通作為大灣區金融合作創新措施，涉及內地、香港和澳門三個不同的監管體系，採取先行先試、循序漸進的方式進行試點。根據內地現行法規，內地券商已可同時與多家香港券商合作開展跨境理財通業務。產品方面，「跨境理財通2.0」公布後，納入了：（一）所有在香港註冊成立、獲證監會認可、非複雜、且主要投資於大中華地區的股票基金（不限風險等級）；（二）其他「低」至「中高」風險的基金（單一新興市場股票基金及高收益債券基金除外）；以及（三）「低」至「中」風險且非複雜的債券等。
「跨境理財通2.0」優化措施自二○二四年二月啓動後，投資於香港財富產品的內地投資者由約2.5萬人增至約12.6萬人。截至二○二六年五月底，參與跨境理財通的個人投資者超過18.1萬人，跨境匯劃金額（包括粵港澳）超過1,380億元人民幣。政府和金融監管機構會密切留意市場發展及跨境理財通運作情況，並與內地監管機構緊密交流，定期檢視「跨境理財通2.0」的實施情況，並與內地監管機構研究進一步優化措施。
（五）提升資產財富管理業人才培訓先導計劃於二○一六年八月至二○二六年三月推行。先導計劃下共有超過1 130名大專學生完成實習及5 700宗合資格課程學費的資助申請獲批。先導計劃有效引導業界提供不同類型的專業培訓課程及學生實習機會，提升從業員的專業水平，為資產及財富管理業的人才培訓和發展奠下基礎。政府會繼續與業界保持緊密合作，根據市場需要檢視人才發展政策及措施。
完
2026年7月8日（星期三）
香港時間14時58分
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