財經事務及庫務局局長在香港法治營商環境──法律高峰論壇2023午宴講座致辭全文（只有中文）（附圖）
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張國鈞副司長（律政司副司長）、Paul（香港政策研究所常務副主席謝偉俊）、C.M.（香港政策研究所法治研究中心主任陳澤銘）、各位嘉賓、各位朋友︰
大家好！很高興出席由香港政策研究所主辦的香港法治營商環境──法律高峰論壇。在早上的環節，相信一眾法律界的專家講者都跟大家深入討論過香港法治的優勢和前景，以及香港的營商環境，現在我想集中討論另一個跟法治息息相關的議題，即香港作為國際金融中心的發展情況及方向。
一直以來，香港在激烈的區域和國際競爭中，憑藉背靠祖國、聯通世界的定位，加上自身的獨特優勢，發展成為世界領先的國際金融中心之一。我們的法治制度是保障投資者信心的基石，在「一國兩制」下，香港優良的法治傳統得以保障，並建立起一套廣受國際市場認可的監管制度；同時我們又擁有世界級的基礎設施，便利香港與世界各地的人才及資訊流通。對外國企業和人才而言，香港的地理位置優越，為他們提供直接進入內地龐大市場的切入點，也是通往人口達8 600萬、地區生產總值超過13萬億元人民幣大灣區的國際門戶。此外，香港中西文化薈萃，對海外人才無疑極具吸引力。事實證明，在「一國兩制」下這些優勢和特色讓香港能擔當起聯繫國家和世界其他地方的門戶，角色無可替代。
香港穩健的金融體系也獲得國際組織的認同。國際貨幣基金組織執行董事會最近發表一份評估報告，肯定香港作為主要國際金融中心的地位，有穩健的制度框架、充裕的資本和流動性緩衝，對金融業監管水平甚高，聯繫匯率制度亦暢順運作。報告亦認同隨着香港經濟活動復常，經濟展現強勁復蘇，並指出特區政府正積極鞏固香港作為國際金融中心的地位，增強經濟發展動能和競爭力。
面對充滿變數的國際形勢，香港面對的機遇和挑戰並存，但機遇大於挑戰。香港要抓緊世局變化所帶來的機遇，積極面對未來。接下來，我想跟大家分享政府在推動香港金融業發展走上更高台階的三個方向及重點工作，包括聯通東西方資本市場、推動全球綠色轉型，及構建金融創新生態圈。
聯通東西方資本市場
作為東西方資本市場的聯通者，我們一直以來都持續深化及擴大內地與香港金融市場的互聯互通，進一步鞏固香港連接國內外金融市場的角色。截至今年首季，國際投資者透過股票通北向通持有A股組合價值超過2.5萬億元人民幣，內地投資者透過南向通持有港股組合價值超過2.4萬億港元。目前國際投資者北向交易量日均佔A股總交易量約5.7%，內地投資者交易量日均佔港股總交易量約14.7%。兩地股票市場互聯互通的交易量不斷提升，充滿生命力，也得益於機制的持續優化，例如今年增加了更多股票投資標的，在香港上市的外國公司納入了港股通，亦優化了交易日曆，增加交易天數。
「ETF通」方面，ETF（交易所買賣基金）納入內地與香港股票市場交易互聯互通機制去年七月正式啓動，首月每日平均北向及南向交易量分別約2,000萬元人民幣及2億港元。至今年六月，日均北向及南向交易量已分別增長至約6.8億元人民幣及46億港元。
債券通交易額由二○一七年開通首月的310億元人民幣，躍升至今年五月的超過9,700億元人民幣，升幅超過30倍。「北向互換通」由五月中開通以來交投活躍，截至六月底累計成交540宗，名義本金總額1,285億元，有30間境外投資者參與交易。繼「北向互換通」後，香港未來會豐富北向通投資者風險管理的工具。因應市場對國債期貨有非常大的需求，香港市場未來將推出離岸國債期貨，為北向通提供重要配套，吸引更多中長期機構投資者參與內地債券市場，同時推動香港作為國際風險管理中心的發展。
「港幣──人民幣雙櫃台」自今年六月開展以來，港幣及人民幣櫃台沒有出現預期外的價差，莊家也能履行責任為櫃台提供雙向交易流動性，滿足投資者對人民幣股票的買賣需求。目前已有24間上市公司於「雙櫃台模式」設立人民幣櫃台，佔香港市場股本證券日均總成交約四成。香港一直是人民幣國際化的積極貢獻者，下一步把香港人民幣產品納入互聯互通南向通道，將為國家資本市場內外循環共融發展提供新模式。這個新模式有兩個要素，包括一，資金閉環處理；二，全程交易結算以人民幣處理，不涉及外匯交易。去除外匯交易的需要將更有效管控風險，減低資本市場交易資金跨境流動對外匯市場的影響。在這基礎下未來可以探索加入更多香港金融產品，例如加入REITs（房地產投資信託基金）至以人民幣計價的互聯互通渠道。
推動全球綠色轉型
據市場估計，單在未來30年，亞洲地區需要66萬億美元的氣候投資，還有不同產業鏈的企業設備更新等，足見市場對綠色科技應用和綠色金融的龐大需求。香港作為亞洲領先的綠色金融中心，可以連通國內外綠色和可持續資金，為應對全球市場挑戰出一分力。
去年，香港發行的綠色和可持續債務總額（包括債券及貸款）較二○二一年增長逾百分之四十，達805億美元。其中，在香港安排發行的綠色和可持續債券總額佔亞洲區綠色和可持續債券市場超過三分之一。
在政府綠色債券計劃下，我們自二○一九年五月已成功發行合共接近220億美元等值的政府綠色債券，並創下不少市場新紀錄，例如在二○二二年五月發行港幣200億元零售債券，是當時全球最大綠色零售債券發行；二○二三年二月發行港幣8億元代幣化綠色債券，是全球首批政府代幣化綠色債券；以及在二○二三年六月發行接近60億美元等值的美元、歐元和人民幣計價綠色債券，成為亞洲最大的ESG（即環境、社會及管治）債券發行。我們將進一步擴大綠債計劃的範疇，以涵蓋更多可持續金融項目。
此外，為支持和便利更多內地地方政府在香港發債，包括綠色債券，我們已將豁免利得稅的優惠涵蓋所有內地地方各級人民政府在港發行的債務票據，該優惠已於二○二三年三月三十一日起實行。此外，我們在二○二一年推出了「綠色和可持續金融資助計劃」，資助合資格的債券發行人和借款人的發債支出及外部評審服務。截至二○二三年五月底，我們已向近250筆在香港發行的綠色和可持續債務工具批出近1.8億元資助，涉及的債務總值近800億美元。
構建金融創新生態圈
香港的金融科技發展蓬勃，相關企業數目超過800家，業務涵蓋移動支付、跨境理財、虛擬資產、人工智能金融服務顧問、財富及投資管理、合規科技等。當中包括八家虛擬銀行、四家虛擬保險公司和兩家持牌虛擬資產交易平台。為構建更活躍的金融科技生態圈，我們於去年推出新一輪「拍住上」金融科技概念驗證測試資助計劃，推動業界持續創新。新一輪計劃共收到166個申請，當中有56個項目獲批。
培育人才方面，我們正研究為證券業及保險業建立金融科技專業資歷，推動金融科技人才專業化。我們亦將推出「專上學生金融科技實習計劃」，協助修讀金融科技相關科目的學生可以在本港或大灣區的金融科技企業取得實習工作經驗。
證券市場方面，今年三月我們推出了廣受市場支持的特專科技公司上市機制，為國內外從事雲端服務、人工智能等特專科技公司，帶來多一個便利的融資渠道，同時助力國家的核心科技研發。
此外，Web 3.0的發展現時正值黃金起點，這項顛覆性技術將改變許多原有的商業運作模式，同時創造更多新機遇。我們去年十月發表有關虛擬資產在港發展的政策宣言後，業界反應十分正面，不少內地及海外的虛擬資產企業表示有意來港發展業務。虛擬資產服務提供者發牌制度已於今年六月生效。我們會致力締造便利的環境，按照國際標準緩減實際和潛在風險，適時訂出所需規管。
為促進虛擬資產技術應用於金融市場，政府於今年二月成功發行8億元一年期代幣化綠色債券，為全球首批由政府發行的代幣化綠色債券。這次發行利用分布式分類帳技術（DLT）進行債券發行及交收，整個發行流程精簡化，將交收周期縮短，提升了債券發行和結算的效率。金管局（香港金融管理局）將適時總結是次發行的經驗，及展望下一步計劃。此外，金管局也正就「穩定幣」擬訂規管框架，並計劃於今年內進行第二輪公眾諮詢，期望在二○二三／二四年度落實監管安排。
各位嘉賓、各位朋友，一直以來，香港都在環球政經變局中不斷尋找新的增長點，面對眼前的挑戰和機遇，我們會繼續「放眼全球、聯通世界」，推動香港金融業發展走上更高台階。我們一直引以為傲的發展基石穩固，開放的營商環境、簡單低稅制、資金自由港、與西方接軌的普通法制度、廉潔有效的金融監管，以及自由經濟體制等，都獲得國際投資者廣泛認可。相對於其他國際金融中心，香港最核心的優勢，在於有國家為後盾，在「一國兩制」下，維持高度開放和國際化的市場，在國內外投資者之間繼續擔當難以複製及被取代的「超級聯繫人」角色。香港只要不斷增強自身優勢，必定能發揮作為國家的國際金融中心的最大作用，並把我們的金融故事說得越來越響。謝謝大家。
完
2023年7月18日（星期二）
香港時間16時00分
香港時間16時00分
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