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　　以下為今日（十一月二十日）立法會會議上，余若薇議員的提問及教育統籌局局長李國章教授的答覆：

問題：

據報，優質教育基金在過去兩年投資失利。就此，政府可否告知本會：

(一) 過去3年，該基金在各類投資，例如在銀行存放的現金、股票、債券等的比重，以及每類及整體投資的回報率；

(二) 當局會否檢討該基金的投資表現，並根據檢討結果調整其投資策略，以減低該基金的風險承擔；及

(三) 當局有否就該基金的投資策略，特別是可接受的風險承擔水平制定指引；若有，詳情為何；若否，原因為何？

答覆：

主席女士：

(一)　優質教育基金的投資策略，是在可接受的風險下賺取長遠而平穩的經常收益，及令本金有合理的增長。基金按照投資顧問的意見，以全球平衡投資組合方式，分散投資於不同類別的證券及市場。目前基金的策略，是把55%的資金投資於股票、40%於債券及5%於現金項目。實際的分配亦維持在這水平上下。過去三年的投資情況詳載於附錄一。

　　優質教育基金原有撥款50億元。截至二○○二年八月底，資助各項計劃共撥款超過26億元，基金餘額為38億元。換句話說，基金自一九九八年成立以來，累積投資收益達14億元，累積投資回報率為27%。過去三年的回報率詳載於附錄二。

(二)　政府成立了優質教育基金投資委員會，工作包括檢討基金的投資策略和表現。委員會由庫務署署長等政府官員及其他非官方成員組成，每季舉行會議。去年，委員會已就基金的投資策略進行中期檢討，而全面檢討則預期會於明年展開。

(三)　優質教育基金投資委員會為基金制訂投資策略和指引，並會考慮投資顧問的建議，對有關策略和指引作出所需的修訂。有關指引與政府一般的投資指引一致，目的是把投資風險訂於可接受的水平。這些指引包括：

＊　所購入的債券，必須獲穆迪評級評定為A3級或以上；

＊　必須投資於可自由兌換貨幣的項目；

＊　所購入的股票，必須在認可證券交易所上市，並且必須具有港幣100億元以上的資本總額；以及

＊　外幣投資不可以超過該基金市值的35%等。

完

二○○二年十一月二十日（星期三）