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以下為財經事務局局長葉澍堃今日（三月十三日）在立法會會議上在全體委員會審議階段動議修正《證券及期貨條例草案》第V、VI、VII、IX及XI部（第V部的標題、第113至120、122至139、141至145、147至170、186至195、209至214、216、217、218、220、221、222、224、225至226，以及第192條前的副標題）的致辭全文：
主席：
我動議刪去第189及225條，以及修正剛讀出的標題和其他條文，在第191條前增補一項副標題及刪去第192條前的副標題，修正案內容已載列於發送各位委員的文件內。
【與銀行證券業務有關的修訂包括-】
第118條
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修訂第118條，是要更恰當地釐訂證監會和金管局在批給註冊予銀行時，分別擔當的責任，明確訂明證監會是批給註冊的最終決定人。另外，亦要銀行負上新法定責任，確保其聘用進行證券業務的人員，能夠符合證監會訂出的適當人選標準。
第186、189、190、191、192及193 條
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就第186、189、190、191、192及193條，修訂旨在落實新建議，將可施加於證券經紀的紀律制裁措施，完全適用於銀行證券業務。具體來說，透過《證券及期貨條例草案》及《2000年銀行業（修訂）條例草案》的修正案，"譴責"、"民事罰款"、 "暫時吊銷"、"撤銷"及"禁止命令"五類紀律制裁措施，將會同時適用於銀行、其主管人員、管理層及名列金管局備存的紀錄冊的人士。
第209及225條
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就第209及225條，修訂將處理與銀行證券業務有關的上訴機關，由行政長官會同行政會議轉為證券及期貨事務上訴審裁處，即與處理證券經紀上訴的渠道一致。
另外，我們接納法案委員會的意見，草案中"獲豁免人士"及"獲豁免"等提述，未能反映擬議的監管架構，即從事證券業務的銀行亦需遵守一系列的規管規定，以及可能會被紀律處分。修正案以"註冊機構"及"註冊"等提述，取代全條草案中"獲豁免人士"及"獲豁免"等提述，以更恰當反映我們的政策目的。
【與加強投資者保障有關的修訂包括-】
第116及120條
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第116及120條賦權證監會向海外法團及其聘用人員發出短期牌照，目的是要利便它們在香港進行與其海外業務有關的受規管活動。修正案要求持短期牌照的法團，須委派負責人員監督該法團在本地進行的受規管活動，並且不能持有客戶資產，進一步加強對投資者的保障。
第142條
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考慮到未能遵守《財政資源規則》對持牌法團是否適宜繼續運作有關鍵性影響，修正案修訂第142條，將原來要求持牌法團在察覺未能、或未能確定是否能符合指明規定的情況下，於當日內通知證監會及停止進行受規管活動，改為在合理地切實可行的範圍內通知證監會及立即停止進行受規管活動。
同時，我們亦建議在第142條加入（7B）款，使證監會對未能遵守《財政資源規則》的持牌法團作出的暫時吊銷牌照決定，能夠在未完成處理可能的上訴前生效。這是因為持牌法團未能遵守《財政資源規則》的後果非常嚴重，證監會須具即時執行有關決定的權力，才不會削弱其保障投資者的能力。
第142、144、145、147、148、161及213條
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根據第142、144、145、147、148、161及213條，在中介機構及其有聯繫實體違反《財政資源規則》及其他規則的訂明規定時，為確保證監會可及時採取保障投資者的補救行動，原有條文已要求有關人士通知證監會其違規事宜。修正案加入新條文，清楚訂明任何人不能僅以作出通知可能會導致他入罪為理由，而不通知證監會。
另外，上訴審裁處在考慮證監會所作決定是否恰當時，應能參考證監會作出有關決定時所參考的任何資料，故修正案亦就第213條作類似修訂，要求任何人不能僅以遵從審裁處命令或要求可能會導致他入罪為理由，而不遵從審裁處命令或要求。
我會於稍後動議新加第161A及213A條，嚴格規定除符合人權原則的少數情況外，這些通知或證據不可用作刑事法律程序中，不利於向證監會報告有關事項的人的證據。
第149至154條
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原有第149至154條下，銀行的有聯繫實體本身若非認可財務機構，則無須遵從草案及《銀行業條例》中與審計有關的規定。修正案建議銀行的所有有聯繫實體，亦須受到審計方面的規管。
第156條
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第156條賦權持牌人士及其有聯繫實體的客戶，可以以有關機構未有按照其指示行事等理由，向證監會提出委任核數師進行調查的申請；如申請獲批，證監會可要求該客戶承擔全部或部分的審計費用。在法案委員會上，部分議員就提出申請的客戶可能須承擔巨額的審計費用，表示關注，因為調查可能牽涉其他的監管問題，例如有關的持牌法團的營運制度是否妥當等。政府接納委員會的意見，故提出修正案，將提出申請的客戶所須支付的審計費用，限於直接與其申請有關，而又合理地引致的費用。
第163條
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新加第163（2）（ea）條，賦權證監會制訂規則，規定中介人及代表在向客戶作出關於金融產品的建議時，須按證監會指定的方式，向客戶披露他在該產品中的任何利害關係。
第169條
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就第169條，修正案清楚訂明，對中介人及其代表作未獲邀約造訪客戶的限制，是包括它們在香港或其他地方向香港投資者作出的造訪，目的是要防止它們透過發達的資訊科技逃避限制。
第209條
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政府接納法案委員會的意見，提出修正案修訂第209條，讓投資者可就與其有關的投資者賠償決定，向證券及期貨事務上訴審裁處提出上訴。
【與程序保障措施及透明度有關的修訂包括-】
第131條
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第131條賦權證監會可應市場人士申請，修改或寬免某些規定，為增加透明度，修正案加入一項一般性規定，要求證監會披露其批給修改或寬免的原因和施加的條件，該會可以以有關披露會損害申請人的商業利益為理由，酌情不披露所施加的條件，但須公開不作披露的原因，這做法與其他國際金融中心的安排相近。
第142及143條
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我剛才提過，持牌法團如未能遵守《財政資源規則》中有關資金的規定，須立即停止進行受規管活動；有關條文進一步賦權證監會，批准持牌法團在符合該會施加的口頭條件下，繼續進行受規管活動。容許證監會施加口頭條件，是希望能更快捷地處理問題，減少對市場產生的負面影響，部分業界亦支持這安排。但針對有業界擔憂以口頭通知條件，日後較易產生紛爭，修正案就第142及143條的修訂，將為持牌法團提供選擇，他們可要求證監會只能藉書面方式施加條件。
第186條
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根據第186條，證監會可就受規管人的"失當行為"作紀律處分，"失當行為"的定義包括一些有損投資大眾或公眾利益的行為。因應部分議員認為有關定義較寬鬆，修正案要求證監會在作出有關決定前，須先考慮其向業界發出的相關守則及指引。
第187條
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修正案刪除第187條內關於紀律罰款指引的提述。稍後，我會動議新加第191A條，就紀律罰款列出更詳細規定，包括要求證監會須發出罰款指引；並臚列在訂立指引時須包括的考慮因素，以及在作出最後決定時，必須參照發出的指引。
第 142 、143 、155及156 條
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就第142 、143 、155及156條，修正案旨在要求證監會給予有關人士合理的陳詞機會。
【與放寬監管要求以減低業界負擔有關的修訂包括-】
第122條
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根據原有第122條，如持牌代表連續90日內沒有隸屬於任何持牌法團，則其持牌代表的資格會被取消。證監會在考慮市場意見和實際市場環境後，認為將有關期限放寬至180日，從規管角度是可以接受的。修正案相應以"180日"取代"90日"的提述。
第145及168條
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原有第145及168條賦權證監會制訂與處理客戶款項及期權買賣有關的規定，違反任何指明規定，即屬犯罪。修正案加入入罪條件，使只有在"無合理辯解"的情況下違反指明規定，才屬犯罪。政府認為經修訂後的條文更合理，亦與草案內其他相類規定一致。
第169條
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因應法案委員會及市場意見，修正案修訂第169條，將原來容許客戶在發覺違規事宜的28日內，撒銷涉及中介人違反指明規定情況下簽訂的協議，收緊為簽訂協議的28日內或發覺違規事宜的7日內，以兩者較早者為準。經修訂後的條文，在平衡投資者和業界權益方面更為得宜。
第187條
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就第187條，修正案關乎繳付紀律罰款的期限，將原來不早於證監會作有關決定後的30日，延後至上訴決定生效後的30日。
第211條
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原有第211條規訂有關人士須在接獲可供上訴決定的21日內，向證券及期貨事務上訴審裁處提出上訴。政府接納法案委員會的意見，提出修正案賦權上訴審裁處在有好的因由下，延長上訴期限。
【與加強監管靈活性有關的修訂包括-】
第130條
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草案第130條沿自現有條文，規定任何人在訂明的情況下，未經證監會核准而成為持牌法團大股東，即屬犯罪；而有關人士的股份轉讓及已行使的投票權，均屬無效。考慮到這安排影響合理股份交易的第三方的權益，而在很多情況下，要還原有關股份交易是會有實際困難，我動議修訂第130條，並會於稍後動議新加第130A及130B條，目的是使證監會可按照實際情況發出指示，靈活地命令有關人士採取適當的補救措施，證監會可透過向原訟法庭提出申請，執行其發出的指示。
第136條
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政府接納法案委員會的意見，修正案刪除第136條臚列的受使用限制稱銜，如"股票經紀"，有關稱銜將轉為載列於附表6A，並可由證監會根據第139A條，藉憲報公告作出更新，以方便修訂，配合市場發展。我會於稍後動議新加第139A條及附表6A。
【輕微及技術性修訂】
主席，上述是較主要的修訂，其餘一些較輕微及技術性的修訂，已載於修正案文本。
以下為財經事務局局長就１５６條的修訂再次發言全文：
- 胡議員剛才表達了業界對第156條可能會被客戶濫用的憂慮。就此條文，政府與業界在過去兩年多次的諮詢會議上，已詳細討論，並已應業界要求，在草案加入更多的保障措施，以避免條文被濫用。根據該條文，客戶須以法定聲明的形式提供申請的理由及相關資料，作出虛假的法定聲明屬刑事罪行。而證監會在接獲申請後，首先必須作出初步調查；第二，給予有關機構合理陳詞機會；第三，信納申請人是有好的理由；第四，委任核數師是符合申請人、有關持牌法團、有聯繫實體或投資大眾的利益。在符合這四項先決條件之後，證監會才可作出委任核數師的決定。另外，我剛才已經解釋，證監會是可命令提出申請的客戶，支付全部或部分的審計費用。
政府的立場是，第156條已在投資者及中介機構之間取得合理平衡。不過，為進一步消除業界的憂慮，證監會已承諾會不時與業界進行檢討，以確保條文運作得宜。
完
二○○二年三月十三日（星期三）
